Родился 5.5.1918 в деревне Колено, ныне село Елань-Колено Новохоперского района Воронежской области в семье рабочего. Русский. Член КПСС с 1942. Окончил неполную среднюю школу. Учился в аэроклубе в Борисоглебске, работал инструктором районе по начальным школам.

В Советской Армии с 1938. Окончил Борисоглебскую военно-авиационную школу в 1940.

Участник Великой Отечественной войны с июня 1941.

Командир эскадрильи 270-го истребительного авиационного полка (203-я истребительная авиационная дивизия, 1-й шурмовой авиационный корпус, 5-я воздушная армия, Степной фронт) капитан Дунаев к концу августа 1943 совершил 337 боевых вылетов, в 38 воздушных боях сбил лично 13 самолетов противника и 7 в группе.

Звание Героя Советского Союза присвоено 2.9.43.

После войны продолжал службу в армии. В 1953 окончил Высшие офицерские летно-тактические курсы. С 1960 полковник Дунаев — в запасе. Работает инспектором Министерства гражданской авиации. Живет в Москве.

Награжден орденом Ленина, 3 орденами Красного Знамени, орденами Александра Невского, Отечественной войны 1 степени, Красной Звезды, медалями.